雙匯71億美元收購(gòu)美國(guó)豬肉巨頭史密斯菲爾德

    世界最大的豬肉加工商美國(guó)史密斯菲爾德食品公司周三宣布，已同意接受中國(guó)肉類(lèi)加工商雙匯國(guó)際控股有限公司以71億美元（約436億元人民幣）成本收購(gòu)其已發(fā)行的所有股份。其中支付現(xiàn)金47億美元（約289億元人民幣），并承擔(dān)后者債務(wù)約24億美元（約147億元人民幣）。

    民族證券農(nóng)業(yè)行業(yè)分析師劉曉峰在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，從大雙匯角度來(lái)看，此次收購(gòu)將對(duì)雙匯有很大的提升作用。一方面，有助于雙匯集團(tuán)較好地保證其食品安全，從目前市場(chǎng)交易為主的模式轉(zhuǎn)換為上下游一體化的模式，將對(duì)其經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)形象會(huì)有較大的正面影響；另一方面，從公司業(yè)務(wù)發(fā)展的角度看，將有助于雙匯集團(tuán)以較低的成本發(fā)展質(zhì)量更高的中高端低溫肉制品。

    根據(jù)協(xié)議，雙匯將為每股史密斯菲爾德股票支付34美元，較該股周二收盤(pán)價(jià)25.97美元溢價(jià)31%。

    此項(xiàng)交易已獲得雙方董事會(huì)的一致批準(zhǔn)，尚需獲得史密斯菲爾德股東批準(zhǔn)。兩公司預(yù)計(jì)此項(xiàng)交易將于今年下半年完成。雙匯已承諾保留史密斯菲爾德現(xiàn)有的業(yè)務(wù)、員工及管理層。

    本次交易的融資將由雙匯、史密斯菲爾德現(xiàn)有債務(wù)的延期付款、摩根士丹利高級(jí)基金公司以及銀行財(cái)團(tuán)提供。

    交易的完成還需滿足某些條件，包括史密斯菲爾德股東批準(zhǔn)，以及美國(guó)境外投資委員會(huì)的審批，滿足美國(guó)現(xiàn)有外國(guó)反壟斷和反競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)有法律以及其他特別成交條件。按照協(xié)議，如收購(gòu)因監(jiān)管原因流產(chǎn)，史密斯菲爾德將付給雙匯“反向分手費(fèi)”。

    雙匯國(guó)際為雙匯集團(tuán)實(shí)際控制人。雙匯集團(tuán)是以肉類(lèi)加工為主的大型食品集團(tuán)，雙匯集團(tuán)及其母公司羅特克斯合計(jì)持有雙匯發(fā)展（000895）73.26%股權(quán)。目前，雙匯集團(tuán)總資產(chǎn)達(dá)200億元，員工6萬(wàn)多人，年肉類(lèi)總產(chǎn)量300萬(wàn)噸，是中國(guó)最大的肉類(lèi)加工基地，在2011年中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)排序中列166位。目前，雙匯集團(tuán)在新加坡、韓國(guó)、菲律賓等國(guó)建立辦事機(jī)構(gòu)，開(kāi)拓海外市場(chǎng)，每年進(jìn)出口貿(mào)易額突破1億美元。

    “十二五”期間，雙匯集團(tuán)的發(fā)展目標(biāo)是成為中國(guó)最大、世界領(lǐng)先的肉類(lèi)供應(yīng)商，到“十二五”末，肉類(lèi)總產(chǎn)量將達(dá)到600萬(wàn)噸，銷(xiāo)售收入突破1000億元。

    史密斯菲爾德食品成立于1936年，目前是全球最大的養(yǎng)豬及豬肉生產(chǎn)企業(yè)，在全球12個(gè)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)。該公司此前公布的2012財(cái)年財(cái)報(bào)顯示，凈利潤(rùn)達(dá)到3.61億美元，攤薄后每股收益2.21美元；銷(xiāo)售額達(dá)到131億美元，增長(zhǎng)7%。在2011財(cái)年，史密斯菲爾德食品凈利潤(rùn)為5.21億美元，攤薄后每股收益3.12美元。