被譽為“小型港股直通車”的滬港股市交易互聯(lián)互通(下稱“滬港通”)塵埃落定。根據(jù)兩地證監(jiān)會公告,內地機構投資者和證券賬戶或資金賬戶超過50萬元的滬市個人投資者6個月后可以直投H股。
滬港股票交易互聯(lián)互通
昨日上午,國務院總理李克強在博鰲亞洲論壇年會開幕式上發(fā)表主旨演講時表示,“將積極創(chuàng)造條件,建立上海與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制”。隨后港交所于上午10時40分起停牌,以待發(fā)布相關公告。
昨日下午,內地證監(jiān)會與香港證監(jiān)會聯(lián)合公告稱,原則批準滬港股票市場交易互聯(lián)互通機制試點。上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所將允許兩地投資者通過當?shù)刈C券公司(或經(jīng)紀商)買賣規(guī)定范圍內的對方交易所上市的股票。
并不是所有的A股和H股股票都可以投資,試點初期,兩地投資者只能投資上證180指數(shù)、上證380指數(shù)、恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合中型股指數(shù)的成份股以及A+H股。同時,雙方可根據(jù)試點情況對投資標的范圍進行調整。
據(jù)新華社報道,港交所主席周松崗表示,內地投資者將可以通過互聯(lián)互通,買賣香港掛牌的266只股票;香港投資者則可買賣內地掛牌的560多只股票。
正式啟動需6個月準備時間
根據(jù)公告,在試點初期,對人民幣跨境投資額度實行總量管理,總額度為5500億人民幣,正式啟動需要6個月準備時間。在此期間,兩地證監(jiān)會將逐步完成相關的交易結算規(guī)則和系統(tǒng)、獲得所有相關的監(jiān)管批準、市場參與者充分調整其業(yè)務和技術系統(tǒng)、所有必需的投資者教育工作準備就緒。
香港證監(jiān)會要求參與港股通的境內投資者僅限于機構投資者及證券賬戶及資金賬戶余額合計不低于人民幣50萬元的個人投資者。目前內地證監(jiān)會尚未對香港等境外投資者做出規(guī)定。
東北證券策略研究經(jīng)理沈正陽對新京報記者表示,香港證監(jiān)會此番要求實際上是偏重于價值投資者。不過,符合條件的投資者和即將開戶的投資者不必著急,仍需等待兩地證監(jiān)會公布實施細則后再做決定。
證監(jiān)會提醒投資者,滬港通僅在滬港兩地均為交易日且能夠滿足結算安排時開通,交易結算活動遵守交易結算發(fā)生地市場的規(guī)定及業(yè)務規(guī)則。中國內地結算、中國香港結算采取直連的跨境結算方式,相互成為對方的結算參與人,為滬港通提供相應的結算服務。
內地證監(jiān)會認為,滬港通有利于推動資本市場雙向開放,有利于擴大兩地投資者的投資渠道,增強我國資本市場的綜合實力。同時,有利于鞏固上海和香港兩個金融中心的地位。此外,還將有利于推動人民幣國際化,支持香港發(fā)展成為離岸人民幣業(yè)務中心。
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陳家強:滬港通將使滬市更加多元化
香港特區(qū)政府財經(jīng)事務及庫務局局長稱,此舉也可以增加香港市場投資者數(shù)量
據(jù)新華社電 正在出席博鰲亞洲論壇的香港特區(qū)政府財經(jīng)事務及庫務局局長陳家強10日表示,滬港股票市場交易互聯(lián)互通將使得以個人投資者居多的上海市場更加多元化。
陳家強透露,上海和香港股票市場建立互聯(lián)互通機制,是香港監(jiān)管部門和內地不同部委、香港市場和上海市場,經(jīng)過很長時間的努力達成的共識。
他說,為了落實十八屆三中全會關于“推動資本市場雙向開放,有序提高跨境資本和金融交易可兌換程度”的決定,滬港相關部門經(jīng)過研究,認為通過滬港交易所可以達到內地和香港在資本上的雙向合作。
“我們覺得把資本雙向開放在股票互聯(lián)互通機制方面,也是一個很好的試點,因為資金互聯(lián)互通在設計上對風險進行了可控性設置,做了很多設計,我們覺得在政策上可以推動?!标惣覐娬f。
他說,由于香港股票市場吸引了除本地投資者外的大量國際投資者,包括國際機構和基金投資者,所以通過這一機制,使得以個人投資者居多的上海市場更加多元化;對于香港市場而言,也可以增加投資者數(shù)量和人民幣市場資金來源,豐富香港人民幣離岸中心的內涵。
為什么選擇上海?他表示,作為最初的試點需要選擇一個合適的平臺,上海市場包括股票類型等各方面都比較適合做第一個試點。
“因為滬港的互聯(lián)互通是一個試點,所以初期我們定下很多的設計,希望互通能夠風險可控,有一個持續(xù)性的發(fā)展,這個事情還在設計之中,希望在六個月之內可以開始?!标惣覐娬f。
背景
一周前傳出互聯(lián)互通消息
4月2日中午,有媒體引述消息人士的說法稱,港交所已與上交所就網(wǎng)絡互通達成共識,將來上交所把承接內地QDII2買賣單需求,集中報送至港交所,而海外機構亦可通過港交所直投A股,并由上交所負責執(zhí)行,相應的投資額度待定。
據(jù)悉,滬港通在香港被稱為“小型港股直通車”。內地目前機構投資者投資境外的QDII將“升級”為QDII2,是指將QDII投資額度放寬到個人投資者,并且不再將投資限制在互惠基金等領域,而是允許買賣個股。與此同時,海外機構亦可通過港交所直投A股,由上交所負責執(zhí)行。
受此消息刺激,港交所4月2日下午3時許停牌。當晚7時許,港交所發(fā)布澄清公告表示,一直與內地相關機構就兩地建立互聯(lián)互通洽談,至今未與內地交易所達成互聯(lián)互通的協(xié)議。
港交所披露公告之后,上交所隨即也在官方微博發(fā)布聲明稱香港交易所的信息披露符合實際情況。
資料顯示,上交所、港交所與深交所2012年9月合資在香港成立了中華證券交易服務有限公司(下稱“中華交易服務”),總注冊資本為3億港元,由三家交易所平均出資,每家交易所派駐三名董事。
據(jù)了解,中華交易服務成立以后,推出了中華交易服務中國120指數(shù),和首只追蹤中華交易服務指數(shù)的交易所買賣基金(華夏中華交易服務中國A80指數(shù)ETF),但除了推出指數(shù)和相關期貨產(chǎn)品外,并無其他動作。
提示
個人如何投資H股?
根據(jù)兩地聯(lián)合發(fā)布的公告,滬港通包括滬股通和港股通兩部分。
公告稱,滬股通,是指投資者委托香港經(jīng)紀商,經(jīng)由港交所設立的證券交易服務公司,向上交所進行申報(買賣盤傳遞),買賣規(guī)定范圍內的上交所上市的股票。
港股通,是指投資者委托內地證券公司,經(jīng)由上交所設立的證券交易服務公司,向港交所進行申報(買賣盤傳遞),買賣規(guī)定范圍內的港交所上市的股票。
一位券商人士告訴記者,符合條件的內地機構投資者或者在上交所特許的券商開戶的個人投資者(應該不是所有的券商都可以做此項業(yè)務),可以通過上交所設立的證券交易服務公司,向港交所進行申報并買賣規(guī)定范圍內的港交所上市的股票。
本版采寫/新京報記者 金彧